①边缘计算是元宇宙重要的算力加油站；
②2025年我国边缘计算市场空间达1987.68亿元；
③推荐边缘信号侧、边缘芯片侧、边缘算力侧三条投资主线。
华西证券研报指出，边缘计算是元宇宙重要的算力加油站，具有保障低延时、提升部署效率、保护隐私安全等特点。对于元宇宙终端设备，移动边缘计算（MEC）提高了效率和功耗，进而节省电池寿命、降低成本。
根据STL Partners边缘计算关键数据统计，2030年全球边缘潜在市场将达4450亿美元，10年复合年增长率为48%；媒体、运输和制造业垂直市场将占边缘市场的84%，而媒体和娱乐行业将拥有最大的收入机会。根据亿欧智库调研，2025年我国边缘计算市场空间达1987.68亿元，发展潜力巨大。
华西证券认为，在元宇宙等概念主题投资、物联网趋势不断加深以及5G等网络建设持续发展背景下，边缘侧相关产品及应用侧有望打开海量空间，推荐边缘信号侧、边缘芯片侧、边缘算力侧三条投资主线。
事件概述
2023年6月6日，苹果公司召开了一年一度的开发者大会。在会上，苹果发布了15.3英寸MacBook Air等新品和系统的同时，在大会前备受关注的首款混合现实（MR）头显设备也首次亮相，产品命名为Apple Vision Pro。
核心观点
苹果WWDC23召开，首款头显设备Vision Pro亮相
首款头显设备Vision Pro具有科技感外观+人性化设计，带来高配视听体验。同时其搭载专为空间计算而设计的自有操作系统vision OS，内含M2与R1双芯加持。设备虚实结合程度高，多任务处理能力强，与迪士尼联手打造内容生态。除此之外，与人面对面或视频交流时，头显的EyeSight 系统来显示用户的眼睛，达到“不可见但透见”的效果。头显采用虹膜生物识别技术确保隐私，和密码填充、Apple Pay、App Store应用购买等融合。大会还带来了15英寸的MacBook Air，为苹果公司历史上最大尺寸的MacBook Air。同时苹果推出新版Mac Pro亦配备M2 芯片，完成苹果Mac全系列产品芯片自产化。
边缘计算：加持云计算，点亮元宇宙
边缘计算是利用网络边缘侧的计算能力进行数据的处理，为了解决传统的云计算发展过程中面临一些技术挑战应运而生。相较于云计算，其具有1）减轻了网络带宽和数据中心功耗的压力；2）减少了系统延迟，增强了服务响应能力；3）减少网络数据泄露风险，保护用户数据安全和隐私等优势。未来云边协同计算继承了云计算与边缘计算的优势，以同时达到高精度、低消耗、快响应、低延时的应用场景需求。
边缘计算是元宇宙重要的算力加油站，具有保障低延时、提升部署效率、保护隐私安全等特点。对于元宇宙终端设备，移动边缘计算（MEC）提高了效率和功耗，进而节省电池寿命、降低成本。
“始于算力，终于应用”，开启千亿潜力市场
根据STL Partners边缘计算关键数据统计，2030年全球边缘潜在市场将达4450亿美元，10年复合年增长率为48%；媒体、运输和制造业垂直市场将占边缘市场的84%，而媒体和娱乐行业将拥有最大的收入机会。根据亿欧智库调研，2025年我国边缘计算市场空间达1987.68亿元，发展潜力巨大。
边缘AI是用户未来关注的热点边缘技术领域。人工智能和边缘计算结合为边缘智能的概念。AI为边缘计算提供解决问题的技术和方案，边缘计算为AI提供释放潜力的平台。针对于终端产品，边缘智能利用广泛的边缘资源为 AI 应用程序提供支持，如自动驾驶、智能家居、智慧城市等场景下，更多的数据由边缘网络设备创建。
投资建议
我们认为在元宇宙等概念主题投资、物联网趋势不断加深以及 5G等网络建设持续发展背景下，边缘侧相关产品及应用侧有望打开海量空间，因此推荐以下投资主线：
1、边缘信号侧，受益标的包括海康威视、大华股份、当虹科技、科大讯飞等；
2、边缘芯片侧，受益标的包括云天励飞、国芯科技、寒武纪、海光信息等；
3、边缘算力侧，受益标的包括首都在线、优刻得、网宿科技、光环新网、新炬网络等
风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。
