华泰证券研报表示，7月11日中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，提出“要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统”。华泰证券认为，本次审议通过的《指导意见》，是继2023年6月国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书》后，推进新型电力系统建设的又一纲领性文件，电力系统有望加速向以新能源为主体，以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台的新型电力系统迈进，看好电力系统转型背景下的IT需求释放。1）电源结构向新能源主导转变，有望充分打开新能源发电功率预测软件的市场空间；2）负荷主动管理需求旺盛，虚拟电厂建设有望提速；3）电力市场改革深入推进，电力交易软件成为新增量。
全文如下华泰 | 计算机：新型电力系统加速电力IT需求释放
2023年7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，提出“要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统”。我们看好电力系统转型背景下的IT需求释放。
1）电源结构向新能源主导转变，有望充分打开新能源发电功率预测软件的市场空间；
2）负荷主动管理需求旺盛，虚拟电厂建设有望提速；
3）电力市场改革深入推进，电力交易软件成为新增量。
核心观点
新型电力系统建设提速在即，电力IT需求或加速释放
2023年7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》（后称《指导意见》），提出“要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统”。我们认为，本次审议通过的《指导意见》，是继23年6月国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书》后，推进新型电力系统建设的又一纲领性文件，电力系统有望加速向以新能源为主体，以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台的新型电力系统迈进，看好电力系统转型背景下的IT需求释放。
电源结构向新能源主导转变，功率预测需求日益凸显
传统电力系统电源结构以连续可控的火电机组为主导，新型电力系统的电源结构逐步向以强不确定、弱可控出力的新能源为主导转变。根据国家能源局发布的《新型电力系统发展蓝皮书》，以 2030年、2045年、2060年为时间节点，新能源将逐步成为发电增量主体、装机结构主体、发电量结构主体，预计2030年装机占比超40%，发电量占比超20%。我们认为，新能源电源的发电占比逐步提升，有望充分打开新能源发电功率预测软件的市场空间。1）存量空间：功率预测精度要求提升与预测内容丰富；2）增量空间：新能源电站的新项目建设有望提速，功率预测软件是刚性需求。
负荷主动管理需求旺盛，虚拟电厂建设有望提速
新型电力系统建设背景下，负荷侧呈现两大主要变化：1）终端电气化率提升：2022年我国工业、建筑、交通等行业电气化率分别为 26%、45%、4%，据国家电网预测，2035年将分别达到 43%、54%、13%；2）负荷主动性提升：电动汽车、储能等具有双向特性的负荷增速明显，负荷的灵活性与主动性成为研究重点。《新型电力系统发展蓝皮书》指出，到2030年用户侧灵活调节和响应能力提升至5%以上。同时叠加电力市场改革深化，电力需求响应、虚拟电厂等新业态逐步成熟，微电网管理系统、虚拟电厂运营系统等软件平台将成为新业态的重要抓手，负荷侧IT建设有望实现快速发展。
电力市场改革深入推进，电力交易软件成为新增量
《指导意见》在提示要加速新型电力系统建设之外，提出要“推动加强电力技术创新、市场机制创新、商业模式创新”，电力市场化改革有望进入“深水区”，根据2022年国家发展改革委印发的《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，全国统一电力市场体系将于2025年初步建成。伴随电力全面进入市场化交易体系，电力交易软件成为新的IT增量。1）电站交易软件：指服务于发电主体的交易辅助决策软件，旨在提升发电站的售电收益；2）网侧交易软件：包括网侧新增的电力现货市场技术支持系统以及电网营销、结算系统的技术升级，旨在实现电力交易在网侧的系统匹配与价值延伸。
风险提示：宏观经济波动；新型电力系统建设不及预期。
