大国博弈加剧是长期趋势，军工长期向好。1) 上证综指上涨1.57%，创业板指数上涨6.35%，国防军工指数上涨3.88%，跑赢大盘2.30个百分点，排名第10/29.2)近日，“八一勋章”获得者、“排雷英雄战士”杜富国终于回到本职岗位，回到战友身边。3) 中国维和官兵荣获联合国“和平荣誉勋章”。4) 近日，大型海上补给仿真训练系统在北部战区海军某舰艇训练中心投入使用。5)中国空间站梦天实验舱按计划完成推进剂加注。6)不顾俄罗斯警告，北约将举行年度例行核威慑力量演习。7)我们认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。8)依据以往经验，预计十四五规划将循序渐进落地，2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。
夸父一号发射成功，我国开启太阳探测新时代。10月9日，被命名为“夸父一号”的我国先进天基太阳天文台卫星在酒泉卫星发射中心顺利发射升空。作为我国综合性太阳探测专用卫星，“夸父一号”的出现将填补我国在太阳探测专用卫星方面的空白，实现我国太阳卫星探测跨越式突破。我国于去年10月发射了太阳探测科学试验卫星“羲和”号。甘为群介绍称，“羲和”号作为科学试验卫星，主要是想从技术上验证一种超高指向精度、超高稳定度的“双超”卫星平台。“‘羲和号’上放的望远镜既可以连续对太阳进行观测，还可以克服地球大气抖动等带来的一系列问题，在短时间内扫描全日面，并在扫描的波长范围里对每一个光谱点进行成像。”而“夸父一号”是专门为观测太阳提出的，完全以科学目标为牵引的空间科学卫星计划，所以‘夸父一号’被称为‘空间科学卫星’，它在科学目标、观测对象、观测波段等方面与‘羲和号’完全不同。
投资主线：1)总装：中航沈飞、航天彩虹(受益)、中航西飞(受益)；2)分系统：航发动力(受益)、中航机电(受益)、中航电子(受益)、 中航电测(受益)、江航装备(受益)；3)元器件：中航光电、航天电器、紫光国微、鸿远电子、振华科技、火炬电子；4)材料与加工：中航高科、抚顺特钢、中航重机(受益)、菲利华、中简科技(受益)、光威复材、西部超导(受益)、图南股份、航宇科技(受益)。
